СТРАТЕГИЧЕСКАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРОМЫШЛЕННЫХ КОМПАНИЙ: ПОДХОДЫ К ПОНИМАНИЮ И АНАЛИЗ РИСКОВ

1. ВВЕДЕНИЕ

Современные промышленные компании функционируют в условиях высокой турбулентности внешней и внутренней среды, что обусловлено растущим уровнем конкуренции, процессами цифровизации, изменениями международной экономической и политической обстановки. В данных условиях отечественные промышленные организации подвергаются различным угрозам, которые оказывают существенное воздействие на их устойчивое развитие. Следовательно, возникает необходимость в формировании новых методов и подходов обеспечения устойчивого развития промышленных организаций. Именно поэтому возрастает значение теоретического осмысления данной экономической категории.

2. СТРАТЕГИЧЕСКОЕ УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ КАК ПРЕДМЕТ ИССЛЕДОВАНИЯ

В рамках подхода устойчивого развития возникла концепция стратегической устойчивости, которая предполагает, что показатели деятельности организации не имеют существенных изменений или находятся в положительной динамике длительный период времени, например в работах [Григорьева, 2013; Дудин, 2013].

Анализ исследований позволяет выявить сложившиеся подходы к определению стратегической устойчивости, которые в обобщенном виде представлены в табл. 1.

В таблице представлены обобщенные определения стратегической устойчивости авторов, которые занимаются исследованиями в данной области, а также ученых, которые исследуют различные области менеджмента и экономики. Проведенный анализ определений стратегической устойчивости позволяет выделить несколько подходов к пониманию данной категории: процессный, системный и временной.

Исследователи, придерживающиеся процессного подхода, например Т.В. Терентьева [Терентьева, 2011], П. Бансал и М.Р. Дежардин [Bansal, DesJardine, 2014], считают, что достижение стратегической устойчивости возможно путем управления факторами внешней и внутренней среды.

Так, Бансал и Дежардин в качестве главных задач стратегической устойчивости описывают:

• минимизацию влияния факторов риска;
• повышение эффективности хозяйствования организаций;
• эффективное управление на оперативном уровне для достижения стратегической устойчивости организации.

Сторонники системного подхода к обеспечению стратегической устойчивости, например в работах [Сабанчиев, 2009; Alonso, Lacy 2010; Дудин, 2013; OECD, 2014; Клейнер, 2015; Герасимова, 2018; Ashrafi et al., 2019], в качестве главной цели достижения стратегической устойчивости видят обеспечение устойчивости отдельных компонентов системы, которые приведут к устойчивости в целом.

Исследователями в рамках системного подхода определено несколько задач достижения устойчивого развития:

• обеспечение сбалансированного развития различных подсистем организации;
• обеспечение гибкости хозяйствующего субъекта и всех его подсистем для достижения системной устойчивости;
• обеспечение синергетического эффекта, который позволит повысить устойчивость хозяйствующего субъекта.

Последователи временного подхода устойчивого развития [Самосудов, 2006; Григорьева, 2013; Яшин, Григорян, 2015] отмечают, что одной из главных целей достижения стратегической устойчивости является сохранение ключевых показателей деятельности в определенных пределах за определенный период. Соответственно, основными задачами стратегической устойчивости сторонники временного подхода видят:

• обеспечение определенных значений ключевых показателей деятельности хозяйствующего субъекта;
• снижение вероятности отклонений от заданной траектории по направлению к достижению целей.

Таким образом, описанные подходы к стратегической устойчивости рассматривают эту категорию с различных сторон:

• учитываются различные уровни социально-экономических систем;
• выделяются различные основы обеспечения стратегической устойчивости;
• объектом исследования являются элементы системы и их взаимосвязи, взаимообусловленность и синергетический эффект;
• выделяются различные критерии определения и оценки стратегической устойчивости.

Для наиболее полного определения понятия стратегической устойчивости целесообразно обобщить рассмотренные подходы, так как это обеспечит комплексный взгляд на проблему устойчивости, позволит выявить все факторы, влияющие на стратегическую устойчивость, и подобрать оптимальные методы оценки и управления ими.

В настоящей работе предлагается интегрированный подход, объединяющий сложившиеся подходы к определению данной категории, который учитывает:

• необходимость системного взгляда на промышленную организацию, то есть поиск баланса между развитием всех систем и обеспечением их синергетического эффекта;
• формирование показателей хозяйственной деятельности и их пороговых значений, свидетельствующих об устойчивости промышленной организации.

Интегрированный подход позволит наиболее полно и точно определить виды устойчивости промышленных организаций, методы оценки их устойчивости, а также найти методы управления устойчивостью промышленных организаций и эффективно управлять ею.

В данной статье под стратегической устойчивостью понимается взаимодействие компонентов организации, которое позволяет обеспечить положительную динамику показателей деятельности для повышения эффективности функционирования организации в длительный период.

Таким образом, устойчивое развитие рассматривается с позиции стратегической устойчивости. Для обеспечения устойчивого развития промышленной организации необходимо выстроить такую систему управления, которая позволит сбалансировать деятельность всех компонентов стратегической устойчивости с целью минимизации влияния внешних и внутренних факторов среды, рисков и угроз.

3. РИСКИ СТРАТЕГИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ РАЗЛИЧНЫХ ОТРАСЛЕЙ

В работе проведен анализ рисков устойчивого развития ряда промышленных организаций различных отраслей. На основе годовых отчетов отобранных компаний были выявлены риски, оказывающие влияние на их деятельность; результаты анализа представлены в табл. 2.

Организации различных отраслей промышленности учитывают влияние на устойчивое развитие страновых рисков, связанных с развитием мировой экономики и политических. Среди страновых рисков, которые отмечают исключительно добывающие организации, выделены риски, связанные с экспроприацией активов, транзитом продукции, производством продукции из нетрадиционных источников, а также с развитием возобновляемых источников энергии. Влияние рисков, связанных с эскалацией военных конфликтов, отметили организации добывающей отрасли и компании, производящие продукцию массового потребления, продукты питания и напитки.

Промышленные организации всех отраслей, за исключением металлургических компаний, учитывают в своей деятельности влияние правовых рисков. Большинство отраслей промышленности отмечают воздействие рисков, связанных с изменением валютного, налогового и таможенного регулирования. Добывающие организации рассматривают среди правовых рисков факторы, связанные с исполнением обязательств по раскрытию информации.

Влияние отраслевых рисков на устойчивое развитие учитывают компании всех отраслей, за исключением химических и металлургических. Наиболее распространенными отраслевыми рисками являются риски государственного регулирования отраслей, антироссийские санкции, риски, связанные с ростом цен и тарифов, с изменением требований по лицензированию деятельности.

Абсолютно все отрасли учитывают влияние на устойчивость промышленных организаций внешнеэкономических рисков. К самым распространенным внешнеэкономическим рискам относятся изменение валютных курсов и темпа инфляции, кредитные риски и факторы, связанные с неплатежеспособностью контрагентов. Влияние рисков, связанных со снижением цен на энергоносители, отметили добывающие компании и компании, производящие продукцию массового потребления.

Влияние рыночных рисков на устойчивое развитие учитывают промышленные организации не всех отраслей. Лишь некоторые отрасли выделяют среди них следующие факторы: снижение цен на продукцию, изменение цен на сырье, неисполнение своих обязательств поставщиками, подрядчиками, покупателями.

Влияние производственно-технологических рисков рассматривают в своей деятельности промышленные организации всех отраслей. В годовых отчетах за 2018 год компании наиболее часто отмечали снижение производственных мощностей / объемов производства, аварии и незапланированные остановки производства, износ основных фондов.

Также промышленные компании всех отраслей учитывают финансовые риски, а именно риски снижения ликвидности и платежеспособности. Многие отрасли отмечают риски, связанные с реализацией инвестиционных проектов. Добывающие компании среди финансовых рисков выделили также риски, связанные с оценкой запасов углеводородов.

По итогам анализа рисков устойчивого развития промышленных организаций различных отраслей можно сделать вывод, что современные российские компании в своей деятельности в основном учитывают риски, связанные с развитием мировой экономики, политические и валютные риски, риски снижения ликвидности и платежеспособности. Однако не все отрасли промышленности учитывают рыночные риски - такие, как снижение спроса и цен на продукцию, изменение баланса спроса и предложения на основных рынках потребления, неисполнение своих обязательств поставщиками, подрядчиками и покупателями, сезонность спроса, риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) ценных бумаг. Следует отметить, что промышленные компании России практически не учитывают влияние на устойчивое развитие следующих групп рисков: репутационных, экологических, информационных, социальных и стратегических.

Таким образом, российские промышленные компании учитывают не все риски, которые оказывают значительное влияние на стратегическую устойчивость. Во многом это обусловлено низким уровнем риск-культуры в промышленных организациях. Под риск-культурой понимается система ценностей, убеждений и знаний в сфере управления рисками, которые разделяют и применяют на практике сотрудники организации на всех уровнях управления [Актуальные вопросы риск-менеджмента, 2018]. Следовательно, существует необходимость в совершенствовании существующих практик риск-менеджмента.

Проведенное исследование рисков устойчивого развития промышленных организаций России позволило провести их классификацию для различных отраслей промышленности, что является необходимым условием для разработки системы управления рисками, которая поможет повысить уровень устойчивого развития компаний различных отраслей.

4. МЕТОДОЛОГИЯ АНАЛИЗА РИСКОВ ПРОМЫШЛЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ РАЗЛИЧНЫХ ОТРАСЛЕЙ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Для анализа наиболее значимых рисков, влияющих на достижение стратегических целей промышленных организаций, было проведено двухэтапное исследование.

Качественный этап включал:

1) идентификацию внешних и внутренних рисков на основе исследования годовых отчетов промышленных организаций; формирование внешних и внутренних групп рисков, оказывающих влияние на достижение стратегических целей промышленных организаций;

2) проведение анкетирования промышленных компаний по определению уровня влияния рисков, выявленных на предыдущем этапе; были опрошены представители 96 промышленных компаний различных отраслей.

Количественный этап состоял из:

• проведения корреляционного анализа влияния рисков на достижение стратегических целей промышленных организаций для выявления значимой взаимосвязи между независимыми переменными и зависимой переменной с целью отбора перечня рисков для дальнейшего анализа;
• разработки регрессионной модели, которая позволяет оценить степень влияния рисков на достижение стратегических целей промышленных организаций.

На первом (качественном) этапе был сформирован весь массив рисков, влияющих на достижение стратегических целей промышленными компаниями (табл. 3), на основе исследования годовых отчетов организаций и проведения их дальнейшего анкетирования.

На втором (количественном) этапе был проведен корреляционный анализ рисков, который позволил отобрать значимые риски (табл. 4).